Волатильность на фондовом рынке: зачем инвестору знать о волатильности акций, рубля и портфеля, как вычисляют индексы

Итак, давайте посмотрим, сможем ли мы упростить и уточнить этот термин прямо сейчас. Существует закон — за периодом высокой волатильности всегда следует период угасания, рыночного спокойствия. Именно этому закону поддается размах колебаний всех биржевых активов. Со временем снова наступает период высокой волатильности, то есть постоянно происходит перетекание одного состояния в другое. Если говорить простыми словами, волатильность рынка определяет уровень «скачков» стоимости и активности торговли инструментом. Например, если стоимость биржевого инструмента, в рамках торговой сессии, будет меняться в промежутке от 1% до 1,5%, такой актив можно назвать низковолатильным.

Кроме того, Investing.com также предлагает новости и аналитику по индексу VIX, которые помогут инвесторам проанализировать рыночные ожидания волатильности. В октябре 2022 года, несмотря на ряд кризисов, стоимость накопленного им пакета акций Газпрома составляла около 2,3 млн ₽. Акции Газпрома далеко не самые выдающиеся на российском рынке — это средний результат.

Как безопасно инвестировать в хайповые акции

Самый известный в мире — VIX, который рассчитывает Чикагская биржа опционов. Аналитики берут цены месячных и недельных опционов, а затем формируют индекс https://fxdu.ru/bks-foreks-otzyvy-o-kompanii/ по сложной математической формуле. Если коэффициент ниже ноля, то рынок и акции компании двигаются в разные стороны, причём акции ведут себя спокойнее.

Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом. Затем эти цифры взвешиваются, усредняются и пропускаются через формулу, которая выражает то, насколько уверенно чувствуют себя инвесторы. Волатильность — это направление и скорость изменения цены активов на бирже. Вкладывать в активы с высоким уровнем волатильности рискованно. Волатильность, или изменчивость, — показатель финансовой статистики. Он характеризует изменение цены за определенный промежуток времени и является важнейшим инструментом управления финансовыми рисками.

Волатильность акций

Поэтому даже во время экономических кризисов их активы не падают одновременно, и портфель в целом проседает не сильно. Ожидаемая волатильность — это будущие колебания цены, которые трейдеры ожидают от активов в ближайший месяц. В английских источниках ожидаемая волатильность называется Implied Volatility или просто IV — она выводится из цен опционов.

• Конкретных рамок нет, всё зависит от выбранной стратегии и того, зачем трейдеру нужно знать волатильность.
• К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%.
• С начала марта и до 18 марта 2020 года VIX вырос более чем в два раза.
• Волатильность – мера риска, изменчивости, степень отклонения цены от ожидаемых значений.

Но если значения выше 70–80, это значит, что рынок ожидает снижение или даже падение. Все зависит от того, насколько силен разрыв между минимальной и максимальной стоимостью финансового инструмента. При высокой волатильности происходят резкие и длинные скачки, при которых цена меняется на 10% и больше.

Что такое волатильность и как не потерять из-за неё деньги

Чем больше волатильность акций, тем более рискованно в них инвестировать. Для долгосрочных инвестиций волатильность почти не имеет значения. Такое инвестирование связано с рисками, но это риски ошибок в оценке перспектив роста каждой отдельной компании или сектора экономики. Долгосрочные инвесторы вкладывают в активы, которые вырастут в цене в перспективе, а не через месяц или полгода. Для максимизации прибыли трейдер должен пре- небречь этим обстоятельством и дать возможность цене двигаться дальше в нужном направлении.

Доходность вложений одинакова для инвестора, который купил акции в первом месяце и больше не вкладывал средств. В нашем случае инвестор, не обращая внимания на колебания цен, планомерно инвестировал по ₽ в месяц в акции каждой из компаний. Волатильность также очень важна при расчете цен опционов, потому что без нее невозможно применять опционные стратегии. Поскольку опцион дает возможность купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, трейдеры закладывают в цены опционов свои ожидания цены и насколько цена будет волатильна.

Почему надо учитывать волатильность

Такие ситуации складываются тогда, когда стоимость опционов находится у минимумов, в этот момент можно делать покупки. К падению индекса приводит уверенность инвесторов, стабильность настроений. При уровне ниже 20 VIX рынок кажется в долгосрочном растущем тренде. Оценить будущую волатильность можно по специальным биржевым индексам.